As divisões inversas estão ficando mais comuns hoje em dia, uma vez que a divisão inversa dá uma percepção de que o preço das ações (geralmente ações malditas) está indo mais alto após a divisão. O que é falso na verdade. Pegue, por exemplo, a AIG que está negociando agora às 14.43. Pre-simplificado foi negociado em 1. Como a AIG é uma divisão de reverso 1:20, agora é comercializar BAIXO antes da divisão. Em um mercado ostentoso, a divisão inversa ocorre enquanto as divisões ocorrem durante o mercado Bull. Por causa da minha experiência de negociação de ações jovens, não vi muitas ocorrências acontecerem durante a corrida de touro de 2004-2007 em comparação com o auge do boom da tecnologia. O exemplo abaixo mostra os valores calculados para o valor da opção pre e pós reverso para FAZ. (De OCC) Divisórias de estoque: Outros Splits (16 de 17) 1 para 10 reversos Antes de um dividendo de estoque de 1 por 10, um investidor detém uma opção, chamada ou colocação, em 100 ações do estoque XYZ com um preço de exercício de 10 . Após o ajuste para a divisão, o investidor manterá uma opção XYZ em 10 ações pós-divisão, mas com o mesmo preço de exercício de 10. Para um Titular da Opção: neste caso, um investidor de estoque XYZ é emitido 1 ação de estoque para Cada 10 ações em circulação de ações já realizadas, de modo que a unidade de troca do contrato8217 é ajustada para 10 ações do estoque subjacente. O número de contratos mantidos, o preço de exercício e o valor agregado da opção do investidor8217s, 1.000, permanecem os mesmos. No entanto, após o exercício desta opção pós-divisão, 10 ações do estoque XYZ pós-divisão mudarão as mãos no preço de exercício 10, efetivamente em 100 por ação (1.000 247 10 100). Para Covered Call Writer: Observe acima que o símbolo da opção pré-divisão XYZ foi alterado para ZYX na data exata do split8217s. Os códigos de preço de greve, bem como os códigos do mês de vencimento, permanecem os mesmos preços de exercício 8211 e os meses de vencimento não são ajustados devido a uma divisão. NOTA: O símbolo de estoque para o novo estoque dividido pode ou não permanecer XYZ após a divisão. Isto é determinado pelas trocas primárias nas quais o estoque é negociado. Se, por exemplo, você tiver 5 chamadas XYZ JAN 10 antes da divisão, ou contratos XYZAB, você segurará automaticamente 5 chamadas ZYX JAN 10 ou contratos ZYXAB, na ex-data para a divisão e posteriormente. Alternativamente, se você tivesse escrito e tivessem cinco ligações de 5 JAN 10 antes da divisão, você será automaticamente curto 5 JAN 10 chamadas na ex-data para a divisão e posteriormente. Em ambos os casos, a OCC (e sua corretora) terá feito o ajuste para sua posição de opção para você. Geralmente, 1 dia útil após a ex-data da divisão 1 por 10, as trocas de opções nas quais os contratos são negociados geralmente listam uma nova classe de opções que reflete o novo preço do estoque pós-dividido. Essas opções 8220new8221 terão preços de exercício padrão, bem como códigos de preço de operação padrão possível. O símbolo de opção para essas novas opções será determinado pelas trocas de opções também. NOTA . Se você deseja fechar algumas ou todas as suas chamadas ajustadas após a ex-data, será necessário comprar ou vender as chamadas JAN 10 ajustadas, designadas como ZYXAB (anteriormente designadas XYZAB), e não uma nova chamada de 10 de janeiro pós-divisão se Existe. A negligência neste assunto poderia levar a estabelecer novas posições em uma série de opções não ajustadas (ou 8220new8221) em vez de fechar posições existentes em séries ajustadas. Os prémios que you8217ll pagam ou recebem por estes contratos ajustados continuam a ser 100 vezes o preço cotado no mercado. No entanto, quando um desses contratos de opção ajustada é exercido pelo seu proprietário, 10 ações do estoque recém-dividido mudarão o preço de exercício. In-the-money vs. Out-of-the-money Quando o XYZ dividiu 1 por 10, o contrato entregue para chamadas e colocações existentes foi ajustado: 100 ações pré-divididas x 0,10 (1 247 10) 10 ações pós-divisão. Ao determinar se um contrato ajustado é in ou out-of-the-money, um preço atual do estoque pós-divisão deve ser multiplicado pelo mesmo 0,10 para ajustar a um valor pré-dividido. Por exemplo, se XYZ for a um preço de 115 após a divisão, uma chamada de 10 de janeiro, aparentemente 105 em dinheiro, seria realmente exatamente no dinheiro em apenas 1,50. Para ver isso de forma mais clara, se XYZ estiver em 115, seu valor equivalente ajustado e pré-dividido seria calculado 115 x 0,10 11,50. Considere o valor do exercício agregado do call8217 em 10 de janeiro (ou valor do contrato): 10 greve x 100 multiplicador 1.000. Compare isso com o valor atual do contrato de 115 por XYZ compartilha x 10 ações 1.150. Nesse cenário, para comprar a chamada para o seu valor em dinheiro, you8217d pague 82201.50.8221 ou 150 (1.50 x 100 multiplicador). Para receber o seu valor em dinheiro, you8217d vende a chamada para 1.50. Opcionais e Reverse Stock Splits Shorting em uma conta de caixa Publicado por feito para negociar em 12 de dezembro de 2011 (11:02 PM) Peço desculpas por inundar os fóruns com perguntas, Mas quanto mais eu leio, mais perguntas eu tenho. Para minimizar a quantidade de novos tópicos, eu posso fazer 2 perguntas em um tópico. 1) Qual é o efeito das divisões de estoque reverso nas opções Do que eu li, uma divisão de estoque reverso de 1 por 10 significa que, ao invés de seu contrato de opção representando 100 ações, representa 10010 10 ações. O preço de exercício permanece o mesmo. Estou correto Supondo que um estoque realiza uma divisão de estoque reverso, isso é ruim para a minha posição de opção Por exemplo, se eu comprar uma opção de venda e o preço do subjacente cai e, em seguida, uma divisão de reverso, será mais difícil para mim Para fechar minha posição e o amplo spread prejudicará meus ganhos 2) Qual é a melhor maneira de capitalizar o declínio em um determinado bem se você não tiver uma conta de margem. Em outras palavras, qual é a melhor forma de usar uma conta de caixa? A única maneira que eu pensei é comprar coloca e financiar isso com a venda de chamadas cobertas. A esperança é que a) você compre mais puts do que vende chamadas e b) suas chamadas cobertas se exercitam para que você acabe com um monte de puts. Um recurso inversamente correlacionado não funcionará porque é importante que eu realmente esteja envolvido com o ativo particular. Obrigado, pessoal, eu realmente aprecio a ajuda. Eu acho que tenho uma estratégia muito boa e não posso aguardar, tentei. Publicado por NYSEguy em 13 de dezembro de 2011 (12:15) feito para negociar disse: 1) Qual é o efeito do estoque inverso das divisões nas opções Do que eu li, Uma divisão de estoque reverso de 1 por 10 significa que, ao invés de seu contrato de opção representando 100 ações, representa 10010 10 ações. O preço de exercício permanece o mesmo. Estou correto Supondo que um estoque realiza uma divisão de estoque reverso, isso é ruim para a minha posição de opção Por exemplo, se eu comprar uma opção de venda e o preço do subjacente cai e, em seguida, uma divisão de reverso, será mais difícil para mim Para fechar a minha posição e o amplo dano prejudicará os meus ganhos Procedimento para Splits Reversos É a prática atual da OCC e as trocas para ajustar opções em resposta a divisões reversas, mantendo os preços de exercício, multiplicadores de contratos e número de contratos inalterados e simplesmente ajustando O número de ações no contrato entregue. Por exemplo, em um recuo de 1 por 10 para um contrato de 100 ações, o contrato entregue se tornaria 10 ações, mas todos os outros termos do contrato permaneceriam os mesmos (o símbolo da opção mudaria, no entanto). Não sei o impacto que a divisão inversa teria na sua capacidade de fechar uma posição de opção que foi aberta antes da divisão. (Talvez Brian Overby possa nos iluminar) feito para negociar disse: 2) Qual é a melhor maneira de capitalizar o declínio em um determinado recurso se você não tiver uma conta de margem. Em outras palavras, qual é a melhor maneira de usar um dinheiro em curto Conta A única maneira que eu pensei é comprar coloca e financia isso com a venda de chamadas cobertas. A esperança é que a) você compre mais puts do que vende chamadas e b) suas chamadas cobertas se exercitam para que você acabe com um monte de puts. Um recurso inversamente correlacionado não funcionará porque é importante que eu realmente esteja envolvido com o ativo particular. Se você estiver esperando que o subjacente diminua e você está esperando ser atribuído em suas chamadas, presumivelmente sua estratégia exigiria a venda de chamadas ITM e ITM coloca. Você poderia implementar esta estratégia de forma mais simples, reconhecendo que o equivalente sintético de uma chamada coberta é uma curta colocação. Isso deixa você com uma longa colocação em um ataque alto, e uma curta colocação em uma greve mais baixa, também conhecida como uma longa propagação. (Isso, aliás, também é equivalente a uma chamada curta distribuída aos mesmos preços de exercício.) Qualquer um desses spreads pode ser negociado em uma única ordem, sem necessidade de uma perna em estoque. Postado por made to trade em 13 de dezembro de 2011 (10:15) doougle disse: Reverse Split: Evite-o como a praga. Eu segurei algumas chamadas da Cidade (C) quando elas se separaram. As chamadas ainda tiveram valor, mas você não poderia vender nada contra elas. O tempo premium foi esmagado neles (no meu caso, eles eram LEAPS). Além disso, eles ficaram presos no sistema TK, e ocasionalmente recebi chamadas de margem fantasma. Capitalizando o declínio: meu primeiro pensamento é por que não despejar o subjacente antes que ele diminua ainda mais. Caso contrário, eu concordo com NYSEguy. Feito para negociar disse: acho que tenho uma estratégia muito boa e não posso aguardar, experimente Bem, não é realmente nada complicado, e eu tenho que olhar mais para dentro disso, mas basicamente isso envolve o curto-circuito de qualquer ETP inverso alavancado 3x e aproveitar A decadência que arrisca de como o ETF está estruturado. Olhe para qualquer ETF inversa e o preço sempre diminui. Ouvi dizer que é difícil contrair empréstimos, o que não me afeta, já que eu não posso estoque curto de qualquer maneira. Acabei de fazer um comércio e espero que seja um roubo. Você pode ver o último preço e foi meu. Comprei 5 unidades para 2.44 SPXU. Vencimento de janeiro de 2013 e preço de exercício de 10. O acordo foi muito bom para ser verdade, então espero não ser o otário. O meu medo, obviamente, é uma divisão inversa, mas minha esperança é vender as opções com um prémio. Estou esperando que o preço do ETF decai a uma taxa mais rápida do que o theta na minha opção. Estou esperando compensar alguns dos custos comprar vender chamadas cobertas. Olhando para os preços de hoje, posso fazer 30 centavos por chamada coberta antes de sexta-feira, assumindo que o preço do subjacente não se move. Postado por Buster01 em 13 de dezembro de 2011 (01:26) Tenha em mente que é muito conhecido que todos os ETF alavancados sofrem de queda maciça do tempo e que é levado em conta nas opções, especificamente coloca. E para aqueles que estão olhando para curtir um ETF x3, tire um segundo para aprender com o meu erro: eu emitei TVIX em julho quando estava na negociação em 22 (um mês depois disso eu abri minha conta). Para um pouco de fundo, em um período de menos de um ano, a TVIX decaiu cerca de 80. Na minha opinião, parecia uma aposta certa. Dentro de dois meses, a TVIX estava negociando mais de 100 anos. Eu tive sorte em que eu fui forçado a comprar através de chamadas de margem em 62. Tudo o que eu achei que era uma aposta certa acabou perdendo-me 10k, mais de 50 do meu portfólio total. Tenha cuidado ao pensar que você encontrou uma maneira de ganhar dinheiro fácil. Postado por Buster01 em 13 de dezembro de 2011 (13:50) Muito tarde para editar, mas eu ia adicionar uma citação que eu ouvi depois que eu sofri essa perda: o mercado permanece ilógico mais do que você pode permanecer solvente. Publicado por Obama BinLaden em 13 de dezembro de 2011 (01:52 PM) Com tais instrumentos alavancados, seria prudente colocar paradas, mesmo que uma perda de 50 pode salvar você. Mesmo para as opções, eu prefiro usar cerca de 30 paradas de perda. Na verdade, eu não uso a função no TK, mas eu faço isso manualmente. Eu tenho um trabalho de escritório onde eu posso basicamente assistir o dia todo. Eu tento apenas as opções comerciais do dia, mantendo-as durante a noite pode ser assustador. GL no seu comércio MTT, devido ao baixo interesse em liquidez dos saltos, eu permaneço longe deles. Exibindo todas as 9 postagens no fórum Não é um membro Cadastre-se agora para hellip Veja o que outros comerciantes estão fazendo Faça suas próprias trades públicas Compartilhe suas idéias sobre um comércio Junte-se ou comece um grupo Conecte-se com comerciantes com ideias semelhantes Aprenda estratégias de idéias comerciais de especialistas do TradeKings Mensagens recentes Agradeço Você é Steve por sua amável palavra. The Blazing Trader é uma fraude ardente que é rapidamente. A 9 Revisão da tecnologia é Ice9 Technology softwar. Não há muito tempo no mês de junho, um grande evento. Obrigado por todos os conselhos úteisVirtualScopics (VSCP) VSCP raquo Tópicos raquo Efeito do Reverse Stock Split em Opções, Warrants e Ações Preferenciais Este trecho retirado do VSCP DEF 14A arquivado em 10 de abril de 2009. Efeito do Reverse Stock Split em Opções, Warrants e Ações Preferenciais 160 O número de ações sujeitas a nossas opções e warrants em circulação Automaticamente reduzido na mesma proporção que a redução das ações em circulação. O preço de exercício por ação dessas opções e warrants também será aumentado em proporção direta ao índice de divisão de estoque reverso, de modo que o valor em dólares agregado a pagar pela compra das ações sujeitas às opções e aos warrants permanecerá inalterado. Por exemplo, suponha que uma divisão de ações reversa de 1 por 2 seja implementada e que um opcional tenha opções para comprar 1.000 ações a um preço de exercício de 1.00 por ação. Sobre a eficácia do desdobramento de ações de 1 por 2, o número de ações sujeitas a essa opção seria reduzido para 500 ações e o preço de exercício seria proporcionalmente aumentado para 2,00 por ação. Em relação ao desdobramento de estoque reverso, o número de ações ordinárias emitíveis após o exercício ou a conversão das opções de ações e dos warrants em circulação serão arredondados para a parcela total mais próxima e nenhum pagamento em dinheiro será feito em relação a esse arredondamento. Além disso, o desdobramento de ações reversa proposto reduzirá o número de ações ordinárias disponíveis para futuras emissões de acordo com o nosso Plano de Incentivo de Longo Prazo de 2006, proporcionalmente ao índice de troca selecionado pelo nosso Conselho de Administração dentro dos limites estabelecidos nesta proposta. Nossa Ação Preferencial de Série A prevê que, em conexão com um desdobramento, a taxa de conversão vigente (830,36 partes de ações ordinárias por ação de ações preferenciais da Série A) no dia seguinte ao dia em que essa combinação entrar em vigor deve ser proporcionalmente reduzida , Efetivo imediatamente após a divisão inversa entrar em vigor. Nossa Ação Preferencial de Série B prevê que, em conexão com uma divisão de ações reversa, o preço de conversão em vigor imediatamente antes do desdobramento (1.2043 por ação) será aumentado proporcionalmente imediatamente após a divisão do estoque reverso entrar em vigor. As ações em circulação das ações preferenciais da série A e das ações preferenciais da série B não serão alteradas como resultado da divisão. Ignore a planilha. Acompanhe seus investimentos automaticamente. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. O uso deste site está sujeito a expressos Termos de Serviço. Política de Privacidade. E Isenção de responsabilidade. Ao continuar após esta página, você concorda em respeitar estes termos. 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